Ведь изменение объема, состава и структуры дебиторки и кредиторки влияет на Анализ дебиторской задолженности предприятия проводят по По данным бухгалтерского баланса уровень кредиторской задолженности.

Финансовый анализ бухгалтерского баланса

Как с помощью определяющих показателей баланса оценить темпы роста компании?

Как разработать мероприятия для повышения финансовой устойчивости предприятия?

 

Основная цель финансового анализа предприятия — определить, сможет ли оно эффективно финансировать свою текущую производственную деятельность и перспективы долгосрочного развития. Информационной базой для такого анализа служит в первую очередь бухгалтерский баланс.

Однако простой анализ по оценке изменения абсолютных величин его отдельных статей может не дать желаемых результатов из-за несопоставимости оценок как по годам деятельности компании, так и при сравнении их по различным хозяйствующим субъектам.

Поэтому в данном анализе гораздо большую ценность приобретают относительные показатели. Они более удобны для сопоставления в пространственно-временном разрезе. С учетом этого в данной статье основной упор при проведении финансового анализа предприятия делается именно на использовании относительных показателей и критериев (коэффициентов).

Балансовый отчет компании

Финансовый анализ деятельности должен проводиться на основе показателей баланса, позволяющих оценить реальную финансовую ситуацию в компании.

Активы предприятия и их структура анализируются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения их ликвидности.

Непосредственно в производственном цикле участвуют основные средства, запасы и затраты денежных средств. К наиболее ликвидным активам компании относятся денежные средства на счетах и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Дебиторская задолженность покупателей перед компанией находится на втором месте по показателю ликвидности, и анализировать ее надо, сравнивая с кредиторской задолженностью в пассиве баланса.

С учетом сказанного проанализируем показатели баланса на примере компании, которая работает всего три года. Основной вид деятельности — пивоварение. Также она производит соки и другие безалкогольные напитки.

Баланс активов компании за второй и третий годы — в табл. 1.

 

Таблица 1

Анализ статей актива баланса

Активы

II год

 III год

Абсолютное изменение, млн руб.

Изменение удельного веса, %

Темп роста, %

млн руб.

% к итогу

млн руб.

  % к   итогу

Внеоборотные активы (основные средства)

650

81,76

890

70,63

240

-11,13

1,37

Оборотные активы

145

18,24

370

29,37

225

11,13

2,55

2.1. Запасы

75

9,43

130

10,32

55

0,88

1,73

2.2. Дебиторская задолженность

45

5,66

210

16,67

165

11,01

4,67

2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

25

3,14

30

2,38

5

-0,76

1,20

Итого

795

100,00

1260

100,00

465

0,00

1,58

 

В таблице за 100 % принята величина всего имущества, т. е. валюта баланса, а все удельные веса подсчитываются по отношению ко всему имуществу.

Абсолютное изменение — это разница между соответствующими абсолютными величинами отдельных активов за 3-й год по отношению ко 2-му году.

Изменение удельного веса — разница между соответствующими удельными весами также за 3-й год по отношению ко 2-му году.

Темп роста рассчитывается как отношение величины за 3-й год ко 2-му году. Этот столбец — самый важный для анализа, поскольку отражает влияние степени изменения составляющих величин баланса на величину всего имущества в целом.

С учетом сказанного анализ активов представленного баланса позволяет сделать следующие выводы. Все имущество компании увеличилось на 58 %, в том числе за счет быстрого роста оборотных активов (в 2,55 раза) и более медленного роста внеоборотных активов (всего в 1,37 раза).

Отсюда удельный вес внеоборотных активов в общем имуществе уменьшился на 11,13 %, в то время как удельный вес оборотных (мобильных) активов увеличился на те же 11,13 %. Это может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры активов, что, в свою очередь, способствует ускорению оборачиваемости оборотных активов предприятия.

Далее, рост оборотных активов обеспечивается в том числе увеличением доли запасов лишь на 0,88 % и решающего влияния повышения доли дебиторской задолженности на 11,01 % при одновременном снижении удельного веса денежных средств на 0,76 %.

Показатель доли запасов говорит о том, что нет существенного затоваривания склада.

Уменьшение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о разумных способах управления компанией: деньги не замораживаются на расчетных счетах, а сразу идут в дело.

Как мы уже говорили, чтобы объективно оценить дебиторскую задолженность, ее надо анализировать в сравнении с кредиторской задолженностью (табл. 2).

 

Таблица 2

Анализ статей пассива баланса

Пассивы

II год

     III год

Абсолютное изменение, млн руб.

Изменение удельного веса, %

Темп

роста,

%

млн руб.

 % к итогу

млн руб.

% к итогу

1. Собственный капитал

550

69,18

720

57,14

170

-12,04

1,31

1.1. Уставный капитал

200

25,16

200

15,87

0

-9,28

1,00

1.2. Акционерный капитал

330

41,51

455

36,11

125

-5,40

1,38

1.3. Нераспределенная прибыль

20

2,52

65

5,16

45

2,64

3,25

2. Долгосрочный заем

4

0,50

16

1,27

12

0,77

4,00

3. Краткосрочный заем

10

1,26

5

0,40

-5

-0,86

0,50

4. Кредиторская задолженность

228

28,68

504

40,00

276

11,32

2,21

5. Дивиденды по акциям

3

0,38

15

1,19

12

0,81

5,00

Итого

795

100,00

1260

100,00

465

0,00

1,58

 

Обратите внимание!

Если удельный вес дебиторской задолженности больше удельного веса кредиторской задолженности, то предприятию легче будет расплачиваться по своим краткосрочным и кредиторским долгам.

 

Но при этом деньги предприятия «замораживаются» в дебиторских долгах. В итоге снижаются показатели ликвидности и оборачиваемости средств. К тому же это свидетельствует о том, что часть оборотных активов фактически отвлекается на кредитование дебиторов (покупателей своей продукции).

 

Обратите внимание!

Если удельный вес дебиторской задолженности меньше удельного веса кредиторской задолженности, это говорит о проблемах с реализацией продукции.

 

В нашем случае такая ситуация сохраняется в течение двух рассматриваемых лет. Казалось бы, действительно есть проблема с реализацией продукции. Однако дебиторская задолженность растет быстрее (в 4,67 раза) по сравнению с возрастанием кредиторской задолженности (всего в 2,21 раза). Следовательно, объемы сбыта продукции увеличиваются, а значит, следует расширять производство.

Далее, большая часть денег находится в дебиторской задолженности и запасах. Значит, чтобы расширить производство, необходимо заняться кредитной политикой либо попытаться увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности.

Выводы по пассиву баланса следующие.

Увеличение доли собственного капитала увеличивает финансовую устойчивость предприятия. Однако при этом снижается эффективность использования капитала как более дорого финансового инструмента по сравнению, например, с заемными средствами.

В нашем случае доля собственного капитала снизилась с 69,18 % до 57,14 %. Это допустимый уровень для финансовой устойчивости компании.

В то же время акционерный капитал в 3-м году вырос по сравнению со 2-м годом на 38 %. Это может быть следствием увеличения количества размещаемых акций компании либо ростом цен на эти акции на финансовом рынке.

Предположим, во 2-й год выпустили 100 тыс. акций, в 3-й — 200 тыс. акций. Отсюда следует, что на 2-й год средняя цена акций составляла 3300 руб./шт. (330 000 тыс. руб. / 100 тыс. шт.), а на 3-й — 2275 руб./шт. (455 000 тыс. руб. / 200 тыс. шт.). То есть в погоне за увеличением собственного капитала произошло размывание стоимости размещаемых акций компании, что в дальнейшем может негативно сказаться на привлекательности акций и имидже компании в целом.

В плане кредитной политики для новых развивающихся  предприятий наиболее выгодно соотношение:

 

КЗуд > КЗКуд > ДЗКуд,

 

где КЗуд, КЗКуд, ДЗКуд — удельные веса соответственно кредиторской задолженности, краткосрочных и долгосрочных кредитов в валюте баланса.

Для предприятия, которое прочно стоит на ногах, более выгодно другое соотношение:

 

ДЗКуд > КЗуд + КЗКуд.

 

К сведению

Последнее соотношение особенно важно исходя из стратегии и политики долгосрочного финансирования оборотных и внеоборотных активов компании. В этой ситуации благодаря устойчивому развитию компания готова вовремя погашать даже долгосрочные кредиты.

В. И. Семенов,
бухгалтер, канд. тех. наук

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Справочник экономиста» № 4, 2018.

Скачать бесплатно демо-номер журнала

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: 14.02 Баланс, дебиторская задолженность

Роль дебиторской задолженности не ограничивается только позицией актива в балансе. Динамика ее величины (абсолютное изменение за период​.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Управленческий учет. Урок 6. Учет дебиторской задолженности (бонус Полного курса по 1С:Бухгалтерии)

Курс лекций «Основы финансового менеджмента»

Дебиторская задолженность в балансе отображается по строке 1230. Она образуется, если компания отгружает товары или реализует услуги на условиях отсрочки платежа. Читайте подробнее про учет и отражение дебиторки в балансе.

По факту реализации товаров и услуг у компании формируется выручка. Отгрузка прошла, документы на реализацию подписаны. Но в зависимости от условий договора денежные средства за эту отгрузку могут еще не поступить. Зачастую продажи осуществляются с отсрочкой платежа. По сути, компания-продавец предоставляет покупателю кредит. В результате таких операций у компании-продавца образуется в балансе дебиторская задолженность. Кстати, в Высшей Школе финансового директора есть большой раздел, посвященный управлению дебиторской задолженностью. По результатам обучения выдают диплом государственного образца. Записаться и попробовать можно здесь.

Дебиторская задолженность в балансе

Дебиторская задолженность в балансе — это строка 1230. Детализируется по строкам:

  • строка 12301 «покупатели и заказчики»;
  • строка 12302 «авансы выданные»;
  • строка 12303 «прочие дебиторы».

Задолженность отражается в бухгалтерском балансе в суммах дебетовых оборотов следующих счетов:

  • 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;
  • 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;
  • 68 «Расчеты по налогам и сборам»;
  • 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»; 
  • 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;
  • 71 «Расчеты с подотчетными лицами»;
  • 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям»;
  • 75 «Расчеты с учредителями»;
  • 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Проводки

Для учета дебиторской задолженности по каждой операции проводят соответствующие бухгалтерские проводки (см. также, как эффективно управлять дебиторкой).

Сумма задолженности, возникшей в результате реализации товаров и услуг, отражают проводкой:

Дебет 62 Кредит 90.01 (Выручка)

Рассмотрим пример:

Компания «А» осуществила продажу оборудования на сумму 212 400 руб., в том числе НДС 32 400 руб. Себестоимость изготовления составила 126 000 руб.

Отгрузка покупателю отражается следующими записями:

  • Дебет 62.1 Кредит 90.1 – отражены дебиторка покупателя и выручка от продаж – 212 400 руб.;
  • Дебет 90.2 Кредит 41 – списана себестоимость реализованного товара – 154 000 руб.;
  • Дебет 90.3 Кредит 68.2 – начислен НДС к уплате в бюджет – 32 400 руб.;
  • Дебет 90.9 Кредит 99.1 «Прибыли и убытки» – отражен финансовый результат от продажи товара – 54 000 руб. (212 400 – 32 400 – 126 000).

Таким образом, дебиторская задолженность отражается в балансе по строке 1230 в сумме 212 400. Начисленная сумма НДС к уплате 32 400 руб., прибыль по отгрузке 54 000 руб., с которой уплачивается налог на прибыль. При этом поступления денежных средств от покупателя может еще не быть.

В момент поступления денежных средств от покупателя бухгалтер делает следующую проводку:

Дебет 50 (51) Кредит 62.

Учет задолженности по договору с особым порядком перехода права собственности

По договору поставки может быть предусмотрено условие, что право собственности на товар переходит к покупателю только после его оплаты. Появляются товары, отгруженные без перехода права собственности – они учитываются на отдельном счете. Бухгалтер делает проводку:

Дебет 45 – Кредит 41 (43, 01, 10 и др.).

В бухгалтерском балансе суммы отгруженных, но оплаченных товаров отражаются по строке 1210 «Запасы», 12105 «Товары отгруженные».

Когда покупатель производит оплату за товар, бухгалтер может отразить выручку и дебиторскую задолженность. Формируются проводки:

  • Дебет 50 (51) Кредит 62 – от покупателя поступили деньги;
  • Дебет 62 Кредит 90.1 – отражение выручки и дебиторской задолженности покупателя;
  • Дебет 62 – Кредит 90.1. – отражение прочего дохода в случае реализации основных средств, материалов и прочее.

Дебиторская задолженность по валютному договору

Формирование дебиторской задолженности по валютным договорам имеет свои особенности. Оплата по такому договору может производиться в рублях по курсу на дату платежа. При этом в учете необходимо:

  • отразить задолженность по курсу иностранной валюты на дату перехода права собственности на товар к покупателю;
  • при формировании бухгалтерской отчетности, либо в момент поступления оплаты от покупателя пересчитать задолженность по курсу на эту дату;
  • образовавшиеся суммы курсовых разниц (положительные или отрицательные) отразить в составе прочих доходов/расходов.

Исключение распространяется на авансы, полученные в валюте. Их не пересчитывают и отражают по курсу на дату получения.

Для отражения курсовых разниц бухгалтер делает проводки:

  • Дебет 62 Кредит 91.1. – в случае положительной курсовой разницы;
  • Дебет 91.2. Кредит 62 – в случае отрицательной курсовой разницы.

Отражение в учете дебиторской задолженности, оформленной векселем

Вексель является одной из форм долга. Он не погашает задолженность, а только дает отсрочку платежа (см. также, верить ли покупателю, который просит отсрочку платежа).

Поскольку вексель не уменьшает задолженность, то он отражается по счету 62, субсчет «Векселя полученные». Продажи, задолженность по которым оформлена векселем, отражается такими проводками:

Дебет 62 Кредит 90.1.

Когда вексель погашен, бухгалтер делает проводку:

Дебет 50 (51, 52) Кредит 62, субсчет «Расчеты по векселям полученным».

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность, оформленная векселем, отражается по строке 1230.

Анализ дебиторки по составу, динамике и структуре

Бухгалтерский баланс является источником для анализа дебиторской задолженности. Воспользуемся данными отчетности, приведенными в таблице:

Таблица 1. Динамика дебиторской задолженности за период 2014–2016 гг., руб.:

Наименование показателя

Код

Период

Темп прироста

на 31.12.2016 г.

на 31.12.2015 г.

на 31.12.2014 г.

2016/2015

2015/2014

Дебиторская задолженность

1230

1 531 122

1 739 537

1 728 839

-12%

1%

в т.ч. покупатели и заказчики

12301

1 322 420

1 467 972

1 358 250

-10%

8%

авансы выданные

12302

134 526

242 419

346 983

-45%

-30%

прочие дебиторы

12303

74 175

29 147

23 606

154%

23%

По данным таблицы наблюдается снижение уровня дебиторской задолженности в 2016 году на 12% по сравнению с 2015 годом. В первую очередь за счет сокращения авансов выданных.

Наибольший удельный вес в сумме дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков. Поэтому данную статью полезно расшифровать дополнительно и анализировать в разрезе контрагентов:

Таблица 2.  Расшифровка дебиторской задолженности по контрагентам:

Показатель

На конец 2016г.

На конец 2015г.

На конец 2014г.

Темп прироста, %

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

2016 / 2015

2015 / 2014

Расчеты с покупателями и заказчиками, в т.ч.:

1 322 420

100

1 467 972

100%

1 358 250

100%

-10%

8%

Компания 1

489 296

37%

484 431

33%

570 465

42%

1%

-15%

Компания 2

198 363

15%

278 915

19%

230 903

17%

-29%

21%

Компания 3

171 915

13%

220 196

15%

176 573

13%

-22%

25%

Компания 4

119 018

9%

117 438

8%

135 825

10%

1%

-14%

Прочие

343 829

26%

366 993

25%

244 485

18%

-6%

50%

Компании, имеющие удельный вес задолженности меньше 8% в общей сумме можно объединить в группу «прочие». Более детально проанализировать контрагентов с высоким удельным весом, собрав аналитические данные по срокам возникновения дебиторской задолженности.

Анализ дебиторки в балансе по срокам возникновения

Анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения необходим для принятия решений о том, какие действия следует предпринять в отношении старых задолженностей. Расшифровка дебиторки по контрагентам и срокам возникновения помогает обнаружить некоторые довольно старые долги.

Таблица 3. Дебиторская задолженность по срокам возникновения

Покупатель

На конец 2016г.

в том числе по срокам возникновения, тыс. руб.

Остаток по счету, тыс. руб.

доля, %

до 30 дней

до 60 дней

до 90 дней

свыше 90 дней

Покупатель 1

111 823

41,55%

8 711

60 251

42 862

0

Покупатель 2

43 065

16,00%

6 275

17 719

13 217

5 855

Покупатель 3

37 070

13,77%

37 070

0

0

0

Покупатель 4

21 035

7,82%

21 035

0

0

0

Прочие

56 128

20,86%

21 194

14 570

15 750

4 615

Задолженность покупателей и заказчиков, всего

269 122

100,00%

94 285

92 540

71 828

10 469

Доля, %

35,03%

34,39%

26,69%

3,89%

Такого рода анализ необходимо проводить регулярно, чтобы своевременного выявления потенциально «зависших» сумм дебиторской задолженности. Если задолженность на погашена в сроки, предусмотренные договором, то она переходит в статус просроченной.

Если и в дальнейшем не происходит погашение, то задолженность может стать сомнительной, либо безнадежной. На сумму таких долгов в учете создается резерв. Отражается по счету 63 «Резервы по сомнительным долгам». Дебиторская задолженность в балансе уменьшается на сумму созданного резерва.

Задайте свой вопрос экспертам «Системы Финансовый директор»

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Баланс. Оборотные активы: денежные средства и дебиторская задолженность

С дебиторской задолженностью обратная ситуация: ее увеличение равнозначно сокращению чистого Изменения статей баланса, млн. руб.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности занимает особое место в системе комплексного анализа оборотного капитала. Дебиторская задолженность является неотъемлемой частью оборотного капитала. Комплексный анализ дебиторской задолженности имеет большое значение в деле укрепления платежной дисциплины, ускорения расчетов, повышения ликвидности активов, их платежеспособности, эффективности расчетов и в целом хозяйственных процессов.
Сразу следует отметить следующие существенные моменты:

  • в оптимальном бухгалтерском балансе дебиторская задолженность и денежные средства должны соответствовать кредиторской задолженности;
  • значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу платежеспособности организации, так как непогашенная в срок кредиторская задолженность может привести к банкротству организации;
  • средства, находящиеся в дебиторской задолженности, являются беспроцентным кредитом, суммы, размещенные в ее составе, теряют свою реальную стоимость вследствие инфляции;
  • рост дебиторской задолженности, как правило, приводит к росту кредиторской задолженности, так как при наличии большой дебиторской задолженности организация стремится найти дополнительные источники финансирования потребности в оборотных средствах (чаще всего заемные);
  • очень большая доля как дебиторской, так и кредиторской задолженности может иметь одинаково негативные последствия для организации, поэтому необходимо контролировать как уровень дебиторской и кредиторской задолженности, так и их возраст (задолженность свыше трех месяцев);
  • отвлеченные из оборота денежные средства должны направляться на погашение текущих обязательств и финансирование текущих нужд организации.

Комплексный анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин. В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за отчетный период могут быть охарактеризованы методами горизонтального и вертикального анализа баланса. Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:

  • неразборчивым выбором партнеров, неосмотрительной кредитной политикой организации в отношении к покупателям;
  • неплатежеспособностью некоторых покупателей;
  • ускоренным ростом объема продаж (что является закономерностью, тут важно, чтобы темпы роста продаж опережали темпы роста кредиторской задолженности);
  • трудностями в реализации продукции (когда организации вынуждены идти на уступки дебиторам).

Сокращение дебиторской задолженности может быть вызвано:

  • улучшением платежной дисциплины;              f.
  • активным воздействием на дебиторов по взысканию долгов, рациональным выбором партнеров;
  • улучшением финансовых инструментов в работе с дебиторами (взятие процента за отсрочку платежа, предоставление скидок за досрочное погашение задолженности, применение факторинга и др.);
  • сокращением продажи в кредит;
  • снижением объема продаж, приводящим к уменьшению числа покупателей, и в том числе дебиторов (как отрицательный фактор).

Комплексный анализ дебиторской задолженности взаимосвязан с кредиторской задолженностью. Руководство рассчитывает погасить предстоящие в недалеком будущем обязательства перед кредиторами ожидаемыми в будущем поступлениями от дебиторов с аналогичными сроками погашения, поэтому в анализе сопоставляют размеры дебиторской и кредиторской задолженности. Считается, что дебиторская задолженность, размеры и ликвидность которой соответствуют размеру и срочности погашения кредиторской задолженности, обеспечивает платежеспособность организации.
В процессе проведения анализа дебиторскую задолженность также рассматривают по срокам образования, так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из оборота, снижая эффективность оборотного капитала.
Дебиторскую задолженность разделяют на долгосрочную, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и на краткосрочную, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. При этом можно сгруппировать задолженность до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, до года, свыше года.
По срокам возникновения дебиторскую задолженность подразделяют в днях: до 30; 31—60; 61—90; 91—120; свыше 120.
Сгруппированную по срокам погашения (по ликвидности) и по срокам возникновения дебиторскую задолженность изучают в динамике, рассчитывают удельные веса (структуру) задолженности по срокам, сравнивают с кредиторской задолженностью соответствующей срочности погашения.
От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов к получению. Безнадежт ной задолженностью считают нереальные для взыскания суммы. В основном они возникают из сомнительных долгов. Сомнительный долг — это дебиторская задолженность организации, не погашенная в сроки, установленные договором, и не обеспеченная соответствующими гарантиями.
По причинам возникновения различают срочную и просроченную задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие заключенных договоров и применяемых форм расчетов с Юридическими и физическими лицами.
Просроченная дебиторская задолженность есть результат недостатков в работе организации. Она включает не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам, оказанным услугам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, к которым денежные средства не поступили в срок, и др.              \’
248 Глава 8. Комплексный анализ и оценка эффективности использования капитала
—              ; г “              •              т~~
Причины просроченной задолженности требуют внимательного изучения по данным синтетического и аналитического учета с целью принятия мер к их взысканию.
Состав дебиторской задолженности и эффективность ее использования
Состав дебиторской задолженности характеризуется ее удельным весом в общем объеме оборотных средств и удельным весом сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.
Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств находят отношением величины дебиторской задолженности к величине оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.
Удельный вес сомнительных долгов в составе дебиторской задолженности определяют отношением сомнительной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности.
Этот показатель отражает качество дебиторской задолженности. Его рост свидетельствует о снижении ликвидности, об уровне потерь средств в расчетах с дебиторами.
Анализ эффективности дебиторской задолженности строится в целом на оценке оборачиваемости, коэффициента загрузки и длительности оборота в днях. Динамика этих показателей может быть весьма информативной. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности равнозначно замораживанию части оборотных активов и может повлечь за собой увеличение заемных источников финансирования для покрытия активов, выведенных из оборота. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, напротив, способствует высвобождению части оборотных активов и создает возможность их использования в иных целях.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты):
где ЕЛЗ — средняя величина дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.
Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), — это оборачиваемость средств в расчетах:
360
дз»а:0-
Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее не- погашения. Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов — юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.
8.10. Анализ дебиторской задолженности
-т гг-}              —тгтт-т^ттг-!              п.
Для оценки деловой активности организации рассчитывается коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:
В дополнение к оценке оборачиваемости необходимо добавить анализ «возраста» дебиторский задолженности и его сопоставление с контраї, гньши условиями. Очевидно, что для такого анализа необходима хорошая аналитика учетныл данных На ее основе можно просчитать такие показатели, как:

  • коэффициент просрочещости дебиторской задолженности (К^ дgt;3)

v и’ _ гДЗ / гДЗ
лп.д.з ^Пр / ^              »
где F^p3 — сумма не оплаченной в срок дебиторской задолженности;
— общая сумма дебиторской задолженности;

  • средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности

Т = /г Д З /кг
•* п.д,з -‘‘\’п.ср / 1 дн»
где Fnflc3p — средний остаток не оплаченной в срок дебиторской задолженности; Nw — однодневный объем продаж;

  • эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (Элз). Для его определения сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема продаж за счет предоставления покупателям итсрочкч платежа (кредита), сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность). Расчет эффекта производится по формуле

а — р _ с _ F дз
ДЗ              доп              доп              безн ’
где Рдоп — дополнительная прибыль; Адоп — дополнительные затраты; — безнадежная дебиторская задолженность.
Комплексную оценку показателей, характеризующих эффективное использование дебиторской задолженности, можно осуществить на основании данных, приведенных в табл. 8.17:
Kj = ^Прсо,
Kj = ^Ш*1,35-0,95-1,25 = VA64 = 1,46-100 = 146%.
Таким обоазом, в результате комплексной оценки показателей оборачиваемости и эффективности использования дебиторской задолженности выявилось повышение эффективности управления ею и увеличение скорости ее погашения, что положительно характеризует платежную дисциплину предприятия.
Таблица 8.17
Анализ показателей оборачиваемости и эффективности использования дебиторской задолженности

Показатель
Прошлый
год
1
Отчетный
год
Темп peeva,
%
Абсолютное гклонение (+, -)
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты) 7,5 8,2 1,09 0,7
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности 0,14 . 0,19 1,35 0,05
Коэффициент просроченное™ дебиторской задолженности 0,24 . 0,23 0,95 , -0,01
Эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность 0,4 0,5 1Д5 0,1

Общие рекомендации по управлению дебиторской задолженностью
Они представляют собой:

  • контроль над состоянием расчетов с покупателями;
  • формирование широкого круга потребителей, что позволяет уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
  • необходимость следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и вызывает потребность в привлечении дополнительных, менее эффективных источников финансирования;
  • использование способа начисления процентов за отсрочку платежа илц предоставления скидок дебиторам при досрочной оплате;

использование факторинга в расчетах..
Факторинг означает продажу дебиторской задолженности предприятия (обычно со скилкой) специальному агенту —. фактору. Продавец задолженности получает от фактора наличные деньги в размере 60—90% от ее общей суммы, В результате повышается ликвидность оборотных рктивов, появляется возможность вовлечения досрочно полученных средств в оборот (на закупку товаров для перепродажи). Вследствие таких операций происходит ускорение оборачиваемости оборотного капитала, высвобождая новые средства для последующих вложений.              .              j..,..
Дефицит денежных средств. Нерациональное управление дебиторской и кредиторской задолженностью приводит к дефициту денежных средств, которое негативно сказывается на платежеспособности организации, порождает кризисные яп гения. В результате дефицита денежных средств происходят:

  • снижение ликвидности активов;
  • задержки в оплате труда персонала;
  • рост кредиторской задолженности перед поставщиками и бюджетной системой государства;
  • невыполнение сроков погашения задолженности по кредитам банка;
  • замедление оборачиваемости товаров;
  • увеличение длительности торгового цикла из-за перебоев в то- варообеепечении.

Первыми признаками дефицита денежных средств являются:

  • отрицательное значение чистого оборотного капитала (когда оборотные активы меньше краткосрочных обязательств);

отрицательный денежный поток (приток денежных средств меньше их оттока).
Инкассициг денежной наличности. Управление дебиторской задолженностью связано с инкассацией денежной наличности, т. е. процессом получения денежных средств за реализованную продукцию. Доля средних ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале времени от момента реализации товаров называется коэффициента// инкассации:
л
ИНК

где Е13 — дебиторская задолженность за период Г, Nt — выручка от
продаж за период Г, t — период (/ = 1, 2, 3 … гг); п — количество периодов.
Коэффициент инкассации характеризует уровень дебиторской задолженности в отношении к выручке от продаж за Определенный период. Чем выше /Гинк, тем большая часть товаров продана с рассрочкой платежа, а значит, с отвлечением средств из оборота, чте снижает их эффективность. Снижение коэффициента инкассации означает рост денежных средств, полученных без отсрочек, ускорение притока средств от дебиторов, повышение эффективности расчетов с дебиторами. Результат ускорения поступлений дебиторской задолженности — сокращение общей потребности организации в оборотных активах.

    Подготовка к ЕГЭ/ОГЭ

    Источник: Л. Т Гиляровская. Комплексный экономический анализ хозяйственной дея- К63 тельности : учеб. / Л. Т Гиляровская [и др.]. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,2006. — 360 с.. 2006

    Еще по теме Анализ дебиторской задолженности:

    1. 7.4. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
    2. Анализ и оценка дебиторской и кредиторской задолженности
    3. 46. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
    4. 3.2. Анализ и управление дебиторской задолженностью
    5. 3.4. Методы управления дебиторской задолженностью\r\n  
    6.   Качество и размер дебиторской задолженности.
    7. Анализ дебиторской задолженности
    8. ГЛАВА 4 ОКОЛОКРЕДИТНОЕ ОБРАЗОВАНИЕ — ДЕБИТОРСКО- КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
    9. 16. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ И ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ Теоретический материал
    10. Расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности
    11. 1. Понятие и виды дебиторской задолженности
    12. 8.4. Управление дебиторской задолженностью
    13. 7.5. Ключевые показатели эффективности (KPI) управления дебиторской задолженностью предприятия
    14. 2.3.5. Управление дебиторской задолженностью
    15. ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕН­НОСТЬЮ [receivable managment policy]
    16. Управление дебиторской задолженностью
    17. Анализ дебиторской задолженности
    18. Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика)

    — Инвестиции — История экономики — Основы экономики — Платежные системы — Политэкономия — Рынок ценных бумаг — Ценообразование — Эконометрика — Экономика предприятия — Экономическая теория — Экономический анализ —

    — Авторское право — Адвокатура — Административное право — Административный процесс — Антимонопольно-конкурентное право — Арбитражный (хозяйственный) процесс — Аудит — Банковская система — Банковское право — Бизнес — Бухгалтерский учет — Вещное право — Государственное право и управление — Гражданское право и процесс — Денежное обращение, финансы и кредит — Деньги — Дипломатическое и консульское право — Договорное право — Жилищное право — Земельное право — Избирательное право — Инвестиционное право — Информационное право — Исполнительное производство — История государства и права — История политических и правовых учений — Конкурсное право — Конституционное право — Корпоративное право — Криминалистика — Криминология — Маркетинг — Медицинское право — Международное право — Менеджмент — Муниципальное право — Налоговое право — Наследственное право — Нотариат — Обязательственное право — Оперативно-розыскная деятельность — Права человека — Право зарубежных стран — Право социального обеспечения — Правоведение — Правоохранительная деятельность — Предпринимательское право — Семейное право — Страховое право — Судопроизводство — Таможенное право — Теория государства и права — Трудовое право — Уголовно-исполнительное право — Уголовное право — Уголовный процесс — Философия — Финансовое право — Хозяйственное право — Хозяйственный процесс — Экологическое право — Экономика — Ювенальное право — Юридическая деятельность — Юридическая техника — Юридические лица —

    ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Дебиторская задолженность: анализ, срок давности, определение стоимости

    Как дебиторская задолженность отражается в отчетных формах, рассмотрим в этом названной задолженности, ее размер, изменение и т.п​. остатки по дебету счета, то они отражаются в активе баланса (ф.