Реструктуризация задолженности ✓ Условия, варианты, схема нужно подать заявку на реструктуризацию, выбрав вариант с отсрочкой погашения. срока кредита и получении льготного периода в оплате основного долга).

Отсрочка выплаты кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.

 

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

Оценка платежеспособности контрагентов

Итоги

 

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.

Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».

Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:

КОКЗ = СПТ / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

СПТ — себестоимость проданных товаров;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.

Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.

КОКЗ = В / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

В — выручка;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность.

Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.

Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.

Оценка платежеспособности контрагентов

Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.

В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:

ПОКЗ = Т / КОКЗ,

где:

ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;

Т — количество дней в анализируемом периоде;

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.

Итоги

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Период оборота кредиторской задолженности дни

Оборачиваемость в днях показывает период кредитования, то есть среднюю продолжительность отсрочки платежей. Чем.

Кредиторская задолженность (Liabilities)

НИЖЕГОРОДСКАЯ ОБЛАСТЬ ЗАКОН 12 мая 1999 г. N 44-З Утратил силу — Закон Нижегородской области от 16.04.2002 г. N 23-З О порядке предоставления отсрочек (рассрочек) по уплате задолженности по платежам в областной бюджет (В редакции Закона Нижегородской области от 02.07.99 г. N 56-З) Закон разработан в соответствии со статьями 63, 64, 65 части первой Налогового кодекса Российской Федерации и статьей 31 Закона Нижегородской области от 11.03.99 N 35-3 "0б областном бюджете на 1999 год" и определяет общие принципы и порядок предоставления отсрочек (рассрочек) по платежам в областной бюджет. Статья 1. Общий порядок предоставления отсрочки. 1. Отсрочка (рассрочка) по уплате задолженности по платежам предоставляется организациям независимо от их организационно-правовых форм на срок до шести месяцев в пределах текущего года. 2. Для рассмотрения вопроса о предоставления отсрочки (рассрочки) по уплате платежей в областной бюджет организации направляют в департамент финансов Администрации области заявление о предоставлении им отсрочки (рассрочки) по уплате задолженности, сложившейся по платежам в областной бюджет. В заявлении указываются причины, в результате которых задолженность не могла быть погашена в сроки, установленные действующим законодательством. 3. К заявлению прилагаются — 3.1. Справка из налогового органа по месту нахождение организации с указанием общей задолженности в разрезе: бюджетов, налогов, пеней и штрафов. 3.2. Справка от местных финансовых органов о предоставлении отсрочки (рассрочки) по платежам в местный бюджет. 3.3. Ходатайство соответствующих администраций районов и городов области о предоставлении отсрочки (рассрочки) по платежам в областной бюджет. 4. Департамент финансов Администрации области в срок до 10 дней рассматривав, и принимает решение о предоставлении организации отсрочки (рассрочки) по уплате задолженности в областной бюджет или об отказе в ней с указанием мотивов отказа. 5. Решение департамента финансов Администрации области о предоставлении отсрочки (рассрочки) направляется организации с одновременным извещением налогового органа, органа федерального казначейства для осуществления контроля за условием предоставления отсрочки. 6. Государственная налоговая инспекция по Нижегородской области после получении решения департамента финансов Администрации области о предоставлении организации отсрочки (рассрочки) не позднее следующего дня дает письменное указание соответствующему банку о приостановлении действия инкассовых поручений по платежам в областной бюджет, выставленных на счета данного плательщика в пределах отсроченных сумм на время действия отсрочки (рассрочки). Статья 2. Критерии предоставления отсрочки. Организаций отсрочка (рассрочка) по платежам в областной бюджет может быть предоставлена в следующих случаях: 2.1. Задержка финансирования из областного бюджета. 2.2. Задержка оплаты из бюджета организациям — исполнителям государственного или областного заказа. 2.3. В случае нанесения значительного материального ущерба в результате стихийного бедствия, технологической катастрофы либо других чрезвычайных обстоятельств непреодолимой силы. 2.4. В иных случаях, по распоряжениям Губернатора Нижегородской области, когда имущественное положение организации сферы материального производства исключает возможность единовременной уплаты задолженности. 2.5. В случае погашения предприятиями и организациями кредиторской задолженности в областной бюджет и местные бюджеты с использованием двойных складских свидетельств(Пункт дополнен — Закон Нижегородской области от 02.07.99 г. N 56-З) Статья 3. Условия предоставления отсрочки. 3.1. Обязательным условием предоставления департаментом финансов Администрации области отсрочки (рассрочки) по платежам в областной бюджет является предоставление местными финансовыми органами аналогичной отсрочки (рассрочки) по платежам, поступающим в соответствующий бюджет. 3.2. Налогоплательщик, получивший отсрочку (рассрочку) по платежам в областной бюджет, обязан полностью и своевременно уплачивать текущие налоговые платежи в областной бюджет и погашать отсроченную (рассроченную) сумму задолженности исключительно денежными средствами. Для организаций — исполнителей областного заказа может быть предусмотрено погашение платежей в областной бюджет в неденежной форме. 3. Если отсрочка (рассрочка) по уплате задолженности в областной бюджет предоставлена по основаниям, указанным в пунктах 2.1, 2.2, 2.3 статьи 2, проценты на сумму задолженности не начисляются. 4. Если отсрочка (рассрочка) по уплате задолженности в областной бюджет предоставлена по основаниям, указанным в пункте 2.4 2.5 статьи 2, то данная отсрочка (рассрочка) расценивается как налоговый кредит, предоставляемый при условии направления высвобождающихся средств на вели, оговоренные в Договоре о предоставлении налогового кредита Договор заключается на основании представленного организацией бизнес-плана и положительного заключения по нему отраслевого департамента или комитета Администрации области. (В редакции Закона Нижегородской области от 02.07.99 г. N 56-З) При этом на сумму отсроченных платежей начисляются проценты за пользование налоговым кредитом исходя из ставки, равной одной второй ставки рефинансирований Центрального банка Российской Федерации, действовавшей за период действия отсрочки или рассрочки. 5. Плата за предоставленную отсрочку (рассрочку) в виде процентов за пользование бюджетными средствами начисляется на всю сумму отсроченной (рассроченной) задолженности с момента предоставления отсрочки (рассрочки) до полного ее погашения и перечисляется непосредственно на счет областного бюджета отдельным платежным поручением. 6. В случае несвоевременной уплаты налогоплательщиком текущих платежей, несоблюдения условий предоставленной отсрочки (рассрочки), невнесения в областной бюджет платы за предоставленную отсрочку департаментом финансов Администрации области принимается решение об отмене отсрочки (рассрочки) платежей. При этом на всю сумму отсроченной (рассроченной) задолженности, не погашенной налогоплательщиком до момента отмены решения об отсрочке (рассрочки), налоговым органом производится начисление пеней в установленном порядке, начиная с момента предоставления отсрочки (рассрочки). Председатель Собрания Губернатор Нижегородской области А.А. Козерадский И.П. Скляров

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: ПЕРЕПЛАТА В ПЕРИОД ОТСРОЧКИ ПО КРЕДИТУ

Основные составляющие нашей кредиторской задолженности В зависимости от того, за какой период взята отчетность, приведите способов наращивания кредиторской задолженности – отсрочка платежа.

Страница была вам полезна?

Опримизация кредиторской задолженности.

Поскольку предпринимателя всегда интересует рентабельность (отдача) собственного капитала, то можно написать: Cс=С-К, где
Сс — величина собственного капитала;
С — капитал, вложенный в данный бизнес. По сути, это актив баланса;
К — кредиторская задолженность.

Для рентабельности собственного капитала можно записать r = I / (C — K), где I — прибыль за период времени Т.

Очевидно, что уменьшение собственного капитала за счет кредиторской задолженности увеличивает рентабельность, если прибыль неизменна. То есть любая отсрочка платежей (за приобретенные товары, работы или услуги, платежи в бюджет, по оплате труда и т.п.) увеличивает рентабельность собственного капитала.

Однако часто за кредиторскую задолженность приходится платить. Это могут быть проценты за банковские ссуды, увеличение стоимости приобретенных в кредит товаров, различного рода штрафы, пени, неустойки и т.п.

Рассмотрим случай взятия банковской ссуды. Проценты по банковским ссудам в пределах учетной ставки Центрального Банка плюс маржа входят в расходы, относимые на себестоимость. Поэтому можно записать , откуда (3.1), где
I — прибыль за период времени Т без учета расходов по оплате процентов по ссуде;
Т — число дней, на которое выдается ссуда;
Тг — число дней в году;
rу — учетная ставка ЦБ плюс маржа;
rс — ставка, по которой выдается ссуда (предполагается, что rс>rу);
tI — ставка налога на прибыль.

Из (3.1) ясно, что для того, чтобы кредиторская задолженность увеличивала рентабельность, необходимо, чтобы I / C > (rc — ry*tI)*(T / Tr), откуда rc < ry*tI + rr, где rr = (I / C)*(Tr / T) — годовая рентабельность без учета кредиторской задолженности.

Итак, для того, чтобы банковская ссуда была выгодной, необходимо, чтобыrc < ry*tI + rr — когда rr > ry, или rc < rr / (1 — tI) — когда rc <= ry.

Теперь в цифрах. Пусть rг=0.15·12=1.8 (годовая рентабельность вложенного капитала равна 180 %), rу=0.3 (учетная ставка ЦБ плюс маржа равна 30 %), tI=0.4.

rг+rу*tI=1.8+0.3·0.4=1.92. Таким образом, кредитная линия по ставке меньшей, чем 192 % годовых увеличит рентабельность вложенного капитала.

Теперь приведем пример взятия товаров в кредит. Директор одного из магазинов пожаловалась на то, что по совету бухгалтера, было приобретено товаров с отсрочкой платежа на большие суммы. Мотивировал бухгалтер свои рекомендации тем, что запасы не облагаются налогами. Собственный капитал фирмы был затрачен на имущество, оборотных средств почти не было, оборот у магазина небольшой. В результате, когда пришло время оплачивать приобретенные товары, средств на это не было.

Разберем конкретнее. Предположим, что поставщик поставил партию товара на 100 тыс. руб. с отсрочкой платежа 10 банковских дней. Допустим, за эти 10 дней из данной партии было реализовано товара на 20 тыс. руб. (в ценах приобретения). Таким образом, за счет выручки от реализации мы можем оплатить только 20 тыс. руб. (если допустить, что прибыль не расходуется на увеличение оборотных средств). А оставшиеся 80 тыс. руб. мы должны оплатить за счет средств, имеющихся в распоряжении предприятия.

Получается, что каждый акт приобретения товаров с отсрочкой платежа можно разбить на 2 части. Первая часть — это приобретение товаров в кредит с оплатой покупки после реализации этих товаров. Это довольно выгодно, поскольку не затрагивает собственные средства фирмы. Вторая же часть — это приобретение нереализованной (за время отсрочки платежа) части товаров за счет собственных средств фирмы. А это уже очень не выгодно, поскольку обычно цены на товары, предоставляемые в кредит, выше цен на товары, оплачиваемые сразу.

Можно сделать вывод, что если у фирмы отсутствуют оборотные средства, то приобретать товары в кредит она может только в количестве, которое можно реализовать за время отсрочки платежа за приобретение этих товаров.

Теперь формализуем вышесказанное. Сначала сравним два варианта. Первый вариант — партия товара оплачивается сразу. Второй вариант — партия товара берется в кредит, но по более высокой цене. В первом случае прибыль больше, чем во втором, но зато и вкладываемый капитал также больше. Поэтому рентабельность может быть выше как в первом случае, так и во втором.

Для первого варианта можно записать r = I / (C + E) (3.2), где
I — прибыль фирмы за период Т (за который будет реализована данная партия товара) при условии оплаты партии товара в момент его приобретения;
Е — стоимость приобретенной партии товара;
С — капитал без учета затрат Е.

Для варианта же приобретения партии товара с отсрочкой платежа (3.3), где
T0 — время отсрочки платежа по приобретенной партии товара;
Т — время, за которое будет реализована данная партия товара;
kI=(1-tндс)·(1-tI) — коэффициент уменьшения расходов, благодаря внесению их в себестоимость;
kE — величина наценки за отсрочку платежа.

Сравним второй вариант с первым. Для этого вычтем (3.2) из (3.3):

Для того чтобы рентабельность во втором случае была больше, чем в первом, необходимо, чтобы их разность Dr была больше нуля. Или kE < r0 / (r0*(T / T0 — 1) + kI) (3.4), где
r0 = r*T0 / T — рентабельность за период отсрочки платежа T0;
r = I / (C + E) — рентабельность за период времени T при условии оплаты партии товара в момент его приобретения.

Итак, для того чтобы было выгодно брать товар с отсрочкой платежа, необходимо, чтобы величина наценки на товар за отсрочку платежа была меньше выражения в правой части неравенства (3.4).

Однако этот вывод был сделан в предположении, что в случае взятия товара в кредит оставшиеся денежные средства (по сравнению с оплатой товара в момент его приобретения) изымаются из оборота. Если же их использовать с прибылью, то выражение (3.3) преобразуется в (3.5), где
rT — рентабельность вложений (1 — (1 — T0/T)*(1 + kE))*E за время Т. По сути, это рентабельность работы фирмы.

Сравнивая (3.5) и (3.2), приходим опять-таки к выражению (3.4). И это естественно, поскольку дополнительные вложения с той же рентабельностью и не должны никак повлиять на величину рентабельности. Однако этот вывод сделан в предположении монотонности функции rT=f(S). На самом деле функция rT=f(S) является кусочно-непрерывной, поскольку существуют как условно-постоянные (не зависящие от S внутри некоторого диапазона S), так и переменные (пропорциональные S) расходы фирмы. Поэтому и применять данные выводы можно, учитывая особенности функции rT=f(S).

Теперь в цифрах. Возьмем пример из начала этого параграфа: Т0=10 дней, Т=50 дней. Пусть r0=0.05 (рентабельность работы фирмы за 10 дней), tндс=tI=0 (стоимость приобретенной партии товара нельзя отнести на себестоимость)

Правая часть выражения (3.4) при этом равна 0.0417, то есть величина наценки должна быть меньше 4.17%.

содержание | продолжение

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Инвентаризация дебиторской и кредиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности (время обращения Оборачиваемость кредиторской задолженности или период отсрочки.